Приватизация рубля.

После письма Евгению Федорову (ссылка), в результате некоторых размышлений я пришел к ещё более резким выводам. К сожалению, национализация рубля в интерпретации Евгения Федорова будет сведена к приватизации рубля, т.е. все блага от неуплаты дани США будут переданы милой сердцу Евгения Алексеевича национальной элите, в надежде, что последняя будет строить больницы и заводы вместо табачных фабрик и казино, не говоря уже о покупке казначеек правительства США.

  Складывается впечатление, что под видом национализации рубля и национально-освободительного движения, под видом переориентации экономики с интересов транснациональных корпораций на нужды народов России, наши оппоненты пытаются втюхать В.В.Путину, который, возможно, не идеально разбирается во всех нюансах  управления денежной массой и банковской мультипликации, простую идею о том, что нужно напечатать побольше рублей вопреки воле злокозненных США, и будет всем счастье.  

   На эту мысль наводит так же и недостаточный профессиональный уровень рабочей группы (ссылка), которые несмотря на явную патриотичность не могут более-менее внятно сформулировать свои сомнения, которые вполне справедливо возникают. И Евгений Федоров достаточно квалифицированно уводит разговор в нужное русло.  Хотя при этом возникает вопрос: если ему и так все ясно, зачем этот спектакль с рабочей группой? Придать статус коллегиальности, заручиться поддержкой Профсоюза граждан России и других патриотических движений? Скрыть реальное авторство?

 Основная задача, которая стоит перед российской финансовой системой – эффективное использование преимуществ, связанных с отказом от «выплаты дани» (согласно терминологии Евгения Федорова), направление этих ресурсов на развитие национальной экономики. Избавление от излишних золотовалютных резервов. И здесь есть очевидное здравое зерно.

  Каким путем это возможно сделать? Можно, например, просто ревальвировать национальную валюту, начав прямые операции по продаже доллара. Тем самым мы пойдем по пути Шарикова «все поделить». По крайне мере, это приведет к обогащению всего российского населения, большей его платежеспособности в долларовом эквиваленте, к более высокому уровню жизни. Но, к огромному сожалению, эта акция будет разовой, более того, она, скорее всего, приведет к увеличению закупок импортных товаров и в конечном итоге простимулирует иностранное производство даже в большей степени, чем отечественное. Много ли толку от такой «национализации рубля»? Это – путь в никуда, т.е. накопленные излишки мы попросту проедим.

 С тем же успехом можно просто поднять заработные платы бюджетным служащим и работникам госпредприятий, компенсируя повышение внутреннего потребления за счет импорта. В этом случае избыточные средства будут направлены на повышение уровня жизни учителей, врачей, военных и чиновников. Это, конечно, неплохо, но основная задача – повышение конкурентоспособности национальной экономики, строительство заводов и пароходов – останется полностью не решенной.

  Поэтому Евгений Федоров предлагает не просто «печатать» запрещенные currency board рубли, но печатать их на кредитной (т.е. возвратной) основе и направлять их в экономику через банковскую систему. Казалось бы, что тут плохого?

 Да ничего, кроме того, что эти деньги будут попросту присвоены элитой и вообще никакого влияния на простых людей не окажут. Т.е. мы пойдем по пути Алана Гринспена, Рейгана и Айн Рэнд с их идеологией «Атланта, который расправил плечи»: помогать нужно не бедным, а богатым, ибо бедные все равно свои деньги  профукают, а богатые будут создавать прекрасные вещи и рабочие места для бедных идиотов.

 Так как этот вывод не всем может показаться очевидным, вот его логика.

  Как Центробанк будет кредитовать 2000 коммерческих банков? Всем поровну? Всем пропорционально активам и капиталу? Согласно хитрому внутреннему рейтингу? Как будет бороться, чтобы выделенные средства не использовались для прямых спекуляций против рубля (а-ля Сорос vs банк Англии), для финансирования потребительского кредитования тех же «Тойот» и «Мерседесов», айфонов и китайского барахлопрома? Для финансирования МММ или Нью-Васюков и прямого разворовывания?

 Ответ один: а никак. Не может Центробанк вмешиваться в хозяйственную деятельность 2000 коммерческих банков, если конечно финансирование не имеет прямой целевой характер.

  Таким образом, средства будут направлены на генерирующие прибыль краткосрочные проекты, а не на устранение структурных перекосов в экономике, на долгосрочные и наукоемкие проекты, но главное все же не это. Прямым следствием такого кредитного дождя будет то, что по правилу Парето 80-90% финансирования осядет в пятерке-десятке крупнейших банков, что только ослабит внутрибанковскую конкуренцию в стране. И в результате мы скопируем американскую финансовую систему, когда все игроки ждут, не дождутся очередного  quontity easing, которое проливается на страну посредством пятерки избранных банков. Т.е. вместо повышения конкурентоспособности мы воспитаем класс паразитов, которые живут за счет дармовых денег.

 Т.е. тупая ревальвация или повышение заработных плат – это, оказывается, далеко не самый худший способ потратить золотовалютные резервы России.

  Так что, неужели тратить золотовалютные резервы нельзя и правы экономисты, полагающие, что currency board нужно не столько Америке, сколько нам?

  Здесь так же есть здравое зерно. Если рассматривать механизм сбора дани американцами, то золотовалютные резервы – далеко не самый плохой и не самый главный способ этого сбора. Ведь основная сумма дани учету не подлежит – это сумма прибыли транснациональных корпораций, вывезенная по различным оффшорным схемам таким образом, что рентабельность по операциям в России является нулевой. Сумма же прибыли, образовавшаяся в каком-нибудь Гиблартаре известна только собственникам корпорации, российская статистика понятия не имеет о конечных ценах реализации российского экспорта.

  Поэтому золотовалютные резервы – это лишь отражение официальной экономики, вся теневая и наиболее интересная её часть является попросту недоступной. И если правительство по недомыслию начинает прижимать транснациональные корпорации запада в официальной части, путем налогов или использования тех же золотовалютных резервов на благо народа, а не обеспечения интересов ТНК, то процедура изъятия дани заменяется на 100% процедуру вывоза капитала. И тогда сколько денег не печатай, купить на них ничего нельзя. Теневая экономика выметет из страны все подчистую: не только реинвестированную прибыль, но даже оборотные средства предприятий.

 Вот почему золотовалютные резервы трогать нужно крайне осторожно. И если государство не является серьезным игроком, хотя бы влияющим (а не администирующим, как некогда СССР или ныне США) цены на все основные ресурсы и товары, хотя бы на собственной территории, то эмиссия рубля в счет золотовалютных резервов будет самоубийственной для нас самих, а не США.

 Чтобы продемонстрировать это достаточно одного факта. Является ли денежная масса в России достаточной, избыточной или дефицитной? Для этого смотрим на уровень инфляции – он более чем высок. Это значит, что простое увеличение денежной массы экономического смысла не имеет: оно лишь подстегнет инфляцию и никакого стимулирующего эффекта не создаст.

  Классическим примером этой ситуации является правительства при Л.Кравчуке, первом президенте Украины, когда инфляция составляла до 10000 (раз!) в год. Тогда «карбованци» печатали совершенно свободно, по-видимому наслушавшись  баек о вреде currency board для экономики. Но дань США исправно выплачивалась альтернативными теневыми способами, тогда как экономика была полностью разрушена.   

 При премьерстве и президентстве В.Ющенко этот печальный опыт был учтен, тогда его экономической «фишкой» была монетаристская (рейганомическая!) байка о том, что основа экономического процветания основывается на росте реальной (очищенной от инфляции) денежной массы. Т.е. печатай себе денежку, только осторожно в неких пределах, и будет стране счастье. Однако эти рецепты оказались волшебными только в книгах, в жизни деятельность В.Ющенко привела к высокой инфляции и бешеному росту уровня иностранного долга.

 Именно таким либерально-монетаристским методом предлагает добиться процветания и Е.Федоров. Т.е. в тот момент, когда у правительства есть свободные финансовые ресурсы, есть незанятые люди и есть потребность в строительстве заводов, вместо того, чтобы заняться прямой организацией этой работы предлагается отдать деньги банкам, читай элите, спекулянтам и олигархам. Трудно представить себе более вредную и коварную идею, чем замена национализации рубля на его приватизацию олигархами.

 Искренне надеюсь, что данная позиция является досадной ошибкой Евгения Федорова, а не специальной миссией.

P.S. Так как критиковать легко, нужно предложить свой вариант.

 Золотовалютные резервы действительно являются избыточными, однако их использовать необходимо очень бережно (это наше национальное достояние) и исключительно путем целевого финансирования стратегических государственных проектов. И никаких частников, олигархи пусть продают свои казначейки США и возвращают деньги на Родину и не жалуются, что у них нет денег.

  Национализация рубля должна происходить за счет небывалого роста производительности труда, что позволит уже нам, а не Китаю заваливать мир своей (качественной!) продукцией, причем преимущественно в кредит, создавая тем самым спрос на рубль и обеспечивая контроль над ценообразованием в рублях. Одновременно должна происходить ревальвация рубля к безнадежно инфлирующему доллару.

  Стоит ли говорить, что небывалый рост производительности труда и контроль цен возможен только на государственных предприятиях, как в СССР 1933-1953 гг., когда именно установлением государственных цен оказывалось влияние на цены колхозных и промтоварных рынков.

 Другого пути нет: и Китай, и Япония и США устанавливают цены и правила игры ВЛАДЕЯ транснациональными корпорациями (здесь неважно кто кем владеет), но на современном рынке не то что лавочники и фермеры, но и гигантские концерны давно не игроки.

 Мы можем создать Единую Российскую Транснациональную Корпорацию во главе с В.В.Путиным, если невозможно расстаться с идеей капитализма, но сказки о благотворной капиталистической конкуренции и частной собственности необходимо оставить навсегда.

 Если планируем выжить.